经济下行时P2P会如何表现？P2P行业能提升资产证券化的实践吗？去年该行业为何增长减缓？中国真的是最令人振奋的市场吗？行业整合对这个行业意味着什么？
这些仅是在LendIt美国峰会上抛出问题的一部分。参会人员超过4000名，包括世界上领军的平台和行业专家，这是全球新兴互联网金融平台领域最大的盛会。上面的这些问题是会上所有人都在讨论的核心议题。
1、风投对P2P兴趣趋减
据美P2P行业巨头LendingClub，P2P风投融资在去年二季度达到顶峰。现在这种势头正在减弱。
虽然LendIt峰会上有些观点认为这是风投变得更具辨识能力了，LighterCapital首席执行官BJLackland说，过去很多风投机构对很小的机会表现得“太过热情”，现在我们看到他们热情退却了。LighterCapital通过版税贷款投资互金公司。
不是因为这个，就是因为他们“对这个市场不确定”，他补充道，因此他们更厌恶风险。“他们希望在把钱投进去之前，能看到行业再更吸引人，再多盈些利。”
所以这是行业第一次“整合，并降低开销”，LendingClub创始人和首席执行官RenauldLaplanche说。
2、新兴互金世界正变得越来越小
风投资金的减少，让行业所有人都清楚行业整合将会跨越全球。
ThinCats董事长KevinCaley在《城市早报》发表关于英国市场的文章中说，“在接下来的18个月里，行业新进入者唯一切实可行的办法将是买入一家开业且被监管的平台，并快速跟上监管步伐。只有这样，小平台的市值才不会和它们的规模挂钩，而将会基于平台的软件和英国金融市场行为监管局（FCA）管理下它们的内在价值。”
3、千禧一代认为银行将被取代
据LendingClub的调查，50%被调查的千禧一代认为金融科技会从根本上改变金融服务。
70%认为消费金融在接下来5年会产生根本性的变化。最重要的，超过三分之一（33%）认为他们将完全不需要银行的金融服务。
虽然这给网贷行业提供了前所未有的机会，平台也清醒地意识到需要继续创造更好的客户体验，让自己既能获得新用户，又能留住老客户。
4、贷款比任何时候都快
美国公司CreditSesame推出了一个“极速贷款（SnapLoan）”的功能，借款人只需点击一下就能获得贷款。该公司首席执行官AdrianNazari解释说，“就像‘阅后即焚（Snapchat）’，这改变了消费者获得贷款的方式。”
拥有800万用户，该平台筛选信用度极高的借款人——这些借款人正在寻找合适的贷款，通常是为了合并现存贷款——并为他们提供不同贷款供应商的选择菜单。这很像亚马逊的“一键购物”。“我们利用数据和分析为用户提供高度匹配的贷款，”Nazari说。
5、新兴互联网助学贷款受追捧
虽然英国有一些很棒的公司致力于为学生提供具有竞争力的贷款——如EdAid——美国私立高等教育制度更有助于这个行业的创新，并且提供助学贷款的平台数量和种类也在快速增长。
学生贷款产品价格比较平台Credible公司营运经理JeremeAlbin解释说，这个市场越来越多的竞争让与之类似的平台变得更具创新。
贷款和再融资公司LendKey刚刚宣布将投入超过10亿美元出借人资金给学生借款人。公司创始人兼首席执行官VincePassione表示美国的学生贷款市场那么大，“很清楚网络借贷再也不是‘替代性’的——这只不过是借款人在任何信贷阶段都期望看到的——可获得性、速度，还有透明。”
6、中国或在监管上出乎所有人意料
中国目前拥有超过3000家P2P网贷平台，并且是世界上最大的P2P市场。宜信CEO唐宁说“区分好坏平台”现在仍很困难，但在去年央行出台监管和促进互联网金融指导意见后，他有信心整个监管框架将会越来越清晰。
但不要搞错，尽管今年初一份剑桥贾吉商学院的报告首次将中国列于网贷规模第一国家，中国的网贷环境还是非常复杂和难懂的。但从长远来看，唐宁认为有理由对中国在行业“智慧监管”下保持领先地位的能力感到乐观。
“在中国，因为征信基础设施仍处于初期阶段，监管层采取了更为灵活的监管方式，”他说。而这个市场的不同业态——P2P借贷、众筹、移动支付——已经有了不同的监管机构，这能在不同程度上确保监管者在那些具体的领域训练有素。
7、有必要证券化，但需要更多标准
随着行业变成熟，加上对经济下行的担忧，越来越多行业评论员强调通过P2P二级市场获得流动性的需要，因此，也有必要进行贷款资产证券化。
HyungKim的公司Ldger为互联网金融产品提供基于平台的结构设计。他说虽然大家已经为平台提供的结构性理财产品透明化作出了很大努力，互联网金融资产证券化仍需要更多标准。目前，行业信息披露的程度相差很大。
尽管如此，PeerIQ的联合创始人兼首席执行官RamAhluwalia强调不管发生什么，我们不会看到像2008年那样的景象。“在资产证券化方面，我们取得了很大的进展。在网贷产品中，每一笔贷款留出的资金（译注：相当于风险备用金）都很高。证券化产品的甚至更高。”
8、专业白标公司出现
为平台提供“白标产品”的公司数量越来越多，这意味着平台并不花时间来从头开始建立自己的技术平台。
云借贷服务公司（CloudLendingServices）创始人和首席执行官SnehalFuzele解释了白标服务的重要性，“聪明的公司知道创新会发生在放贷审核和风险模式上。这才是他们需要集中精力的地方——他们不希望把时间花在建立平台上。”该公司为网贷平台、信用合作社和银行提供软件服务。
像Mambu类似的SaaS（软件即服务）公司服务更进一步——提供整个后端银行业云计算平台——再次申明，它们的服务不只卖给P2P公司，也卖给银行。
9、金融科技公司：小心银行？
通常的说法是银行需要小心——因为金融科技公司正在抢食它们的午餐。即便如此，还是有迹象表明越来越多的银行创新在加快，而网贷平台是创新的关键因素。
银行已经和P2P公司合作将资金投入它们的平台，并从平台开发的自动放贷审核系统中获利。这样的系统能被打包，为其他借贷机构所用。
Mambu创始人兼首席执行官EugeneDanilkis说，“虽然一些银行会做出真正的变革，其他的将意识到存在的威胁，但最终却会和它们自己的传统业务竞争。”
“这只不过是一个时间表的问题，”他继续说。“如果这个威胁只有两三年，没有理由要作出反应。如果这个威胁长达10年，它们仍然还有时间行动，但必须快。”
