怎么在定增破发的股票中捡便宜

作者:李德林来源:新浪网发布时间:2016-06-02 15:25

怎么在定增破发的股票中捡便宜


      王石发了一条微博,网络红人王尼玛躺枪,嘲笑是不是红烧肉吃多了,一大把年纪了早点退休专心追妹子,否则都赶不上二路汽车了。这也让有点野心的王石情何以堪?掌柜的我觉得,大家没有必要在一棵树上吊死,熊市有熊市的机会,比如定增破发里面就有一大把的捡便宜机会。

      现在A股唯一能赚钱的是什么股票?毫无疑问是新股,可新股就跟买彩票一样,烧香拜佛都求不来的。掌柜的觉得,A股也不全是坑爹的,只要长点心,还是可以捡便宜的。现在熊市,大家都买股票了,上市公司的大股东一看,说那我带头向前冲,让上市公司廉价对其进行增发股票。2016年以来,已经有637家上市公司搞了定增。

      大股东亲自参与定增看上去彰显的是对上市公司未来的信心。说实话,能搞定增的,至少表面上看还是能够糊弄人的。掌柜的一直说,熊市是庄家的克星,那些想通过定增玩儿市值管理坐庄的,很多玩家是躲不过熊市的暴风雪。这不,2016年以来就有超过130家上市公司的定增破发了,甚至有人遭遇腰斩。危机危机,危险中有机遇,掌柜的觉得定增破发的股票里面是可以捡到便宜的。

      A股韭菜协会一直提醒,关注《德林社》,拒绝智商税。熊市之中要想捡便宜,就要先弄清楚定增背后的弯弯绕。定增的钱现在都不是自己掏腰包了,比如上市公司的股价在15元的时候,公司想搞1亿股定增,定增价格为10元,那样就可以募集10亿元。按照行业潜规则,大股东最多自己掏2亿元,余下的8亿元会通过质押增发新股的方式向券商借钱。

      定增搞定后,大股东会用两亿对应的2000万股的股权拿去银行质押搞一把贷款,支付券商的利息。上市公司会拿出几个亿向券商投桃报李,购买理财产品。真正留在上市公司的也就三五个亿。按照游戏规则,定向增发的新股在12个月后可以解禁套现,为了维持股价,大股东用这笔钱去炮制几个重组项目,拖到解禁的时候想方设法都要维持在增发时的股价。

      按照定增时15元的股价套现,大股东可以套现15亿元,还掉券商借来的8亿元,加上银行贷款七七八八,大股东手上怎么也可以赚三五个亿。问题是,一旦股价破发,甚至腰斩怎么办?上市公司就会跳出来说,我们之前的项目前景很广阔,但是需要进一步进行逆周期产业链布局,需要进一步定增融资。大股东他们会再玩儿一次定增游戏来摊薄之前的成本。总之,整个定增的游戏中,无论是大股东还是金融机构,他们绝不做亏本买卖。

      问题的关键是,定增破发中,不是所有的破发股票都可以买进的哟。掌柜的觉得,那种业绩不怎么地,大股东经常搞股权质押、上市公司买委托理财的,最好离他们远一点,他们定增就是一个割韭菜的游戏,就算破发也离他们远点,反之则可以在洼地选择业绩好、产业竞争力强的定增破发股票进行价值投资。面对定增破发,也许,小股民会说,莫要到时候洋鬼子看戏,傻眼了。


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