大斌谈网贷:融资性担保公司的本质和业务

作者:钟斌来源:狮子座金融发布时间:2015-12-30 14:25

        昨天开始,陆续有投资人问我,大斌现在监管原则出来了,平台不能自担保,不能承诺保本保息,那平台能不能找一家融资性担保公司合作呢?

       你看,现在有部分平台,让融资担保公司介入进来,不但给平台增信了,而且平台自身就担保化了,既符合了监管原则,又能为投资人提供保障。

        这些投资人多数问题是搞不清楚融资性担保公司具体性质与本质,投资人提出的这些问题既不专业也很片面,今天这节课,其实是以前写的东西翻出来,把融资性担保公司的本质和业务给大家讲一讲。

        下面我从融资性担保公司的审批,准入,业务经营,发展现状 风险判断等多个层面与大家一起来进行分析。以广东省《融资性担保公司管理暂行办法》实施细则作为样本进行解读。

 

  一、审批

 

 

       1、必须由广东省金融办审查批准,由省金融办颁发经营许可证,凭许可证向工商行政管理部门申请注册登记,才可以在公司名称中冠以“融资担保”字样。

 

       2实缴注册资本,一亿元起步,边缘小城市可以降低到五千万,部分中西部省份也可以五千万起步。

 

       3、股东和法人必须征信良好,有较高的资产与资金实力。这个怎么判断,有个默认的规则,法人的资产与资金证明不能低于注册资本,全部股东的资产与资金实力最低要达到注册资本的23

 

        4、公司主要管理人员,总经理,风控经理等,必须有较长的金融行业从业证明和资历。

 

 

       达到上面3个条件,融资担保公司就合格了,金融办都会核准,开融资性担保公司并不需要什么背景,准入门槛也不高。分析一下开立一家融资性担保公司的成本:

 

       1)注册资金一个亿,一般都是花钱购买垫资服务,垫资成本在100万左右。

 

       2)办公场地租赁的押金租金,装修,办公器材,人员配备,其它开支,按300万计算。

 

       3)其他项成本100万。

 

       可以看到,以较高预算为准,在一二线城市,500万元即可成立一家融资性担保公司,三四线城市300万元就足够。






二、准入

 

       拿到了融担的牌照,只是有了融资担保资格,能不能做融担业务,还有银行这道门槛。

 

 

       银行要全面审核融担公司的资本实力,股东及关联人员的资产状况,社会信誉,资金代偿能力,调查后认为可以合作的,经支行行长签字同意后,将相关资料报送地级市分行, 分行负责对担保公司准入进行初审,并对初审意见负责。

 

        初审同意的,经市级分行行长签字后,将相关材料报送省级分行。省级分行根据报来的准入申请材料进行审查核准,对符合各项准入条件的担保机构,经省级分行行长签批后列入准入名单。

 

       银行审核通过给予融担公司准入后,会要求融担公司在银行存入一笔资金,这笔资金必须趴在账上,成为了融担公司的净资产,银行就会给予融担公司一定的授信额度,新公司一般给到净资产的23倍,有一定经营年限的给到净资产的5倍左右。银行也会在后续增加授信额度,融担公司也可以在多家银行开展担保业务申请多家银行的授信额度。管理办法里规定融资担保公司的担保余额最高可以去到净资产的10倍,实际操作上银行会谨慎太多。

 





三、业务模式

 

       融担公司被允许经营哪些业务呢?

       贷款担保,票据承兑担保,贸易融资担保,项目融资担保,信用证担保,其他融资性担保业务。

 

       融资性担保公司不能从事下列经营活动:吸收存款,发放贷款,受托发放贷款

 

       在常规业务发展上,融资担保公司主要为中小型制造企业,贸易企业在银行贷款进行担保,通过收取一次性的担保费来获取利润。        担保费一般为融担公司对企业的担保金额的3.5%8%,一年期贷款的担保费为3.5%4%,两年期为5.5%6%,三年期为8%左右。银行批贷给企业以一年期居多,一年续贷一次。

 

       融担公司的担保贷款业务模式主要为以下三种:

 

 

       1、差额担保贷款

         企业有价值1000万房产,已经抵押在银行贷款600万,担保公司为企业再担保贷款400万。这种业务适用于可以办理房产二次抵押的城市。

 

        2、全额担保贷款

         企业有价值1000万房产,担保公司为企业担保贷款1000万,房产抵押给担保公司。

 

       3、放大担保贷款

        企业有价值1000万房产,担保公司为企业担保贷款1000万以上金额,最高可能去到2000万或更多,房产抵押给担保公司。






 

四、运作内幕

 

       1、放大评估



 

        把用于抵押的房产评估价格放大,与银行,评估公司协商好,把1000万的房产评估到1200,1300万的价格,个别的市场流通性小,价格上下浮动较大的房产,比如商铺等,评估价格去到实际价格的1.5倍。

 

        2、收取贷款客户的保证金

        银行对担保公司担保的客户发放贷款之前,要担保公司在银行存入贷款金额一定比例的资金,银行称为保证金,比例一般为客户贷款金额的20%,最低不会低于10%,银行对保证金实行专项存储专户管理并设定质押,并要求担保公司不得向客户收取保证金。实际经营中,所有的担保公司都是先收取客户的保证金再缴纳给银行。或是银行收取10%的保证金,担保公司向客户收取15%20%的保证金,担保公司自身不出钱还套取客户一笔资金作其它用途。

 

       3、挪用客户部分贷款

        客户房子价值1000万,可能客户只需要贷款1000万或1200万,担保公司说,嘿,我帮你担保贷2000万出来,扣除保证金还有1800万,你用1200万,我们用600万,各自付息,到期后一起还,怎么样?你同意我们就为你担保。

 

       4、自融

        担保公司包装一个壳公司,或者用股东控制的其它企业主体向银行申贷,贷款下来后资金拿去进行民间借贷或其它投资活动。

 





 

  五、发展现状

 

         2011年开始,几家较大的有影响力的融资担保公司倒闭,爆出了挪用客户贷款资金的一系列内幕,工行,建行,中行,兴业等与融担合作较多的银行都陆续把原有给到融担公司的的授信收回,不再与新开立的融担公司进行业务合作,造成了融担公司的倒闭潮和大萧条。

 

       早几年国内的民营担保公司,根本没几个将经营重点放在为企业提供融资担保业务,因为银行授信不容易拿到,拿到了给别人担保,不如自己另设个公司,找个项目去申请贷款,也有很多人找个项目申请贷款,目的是套出贷款再拿去放高利贷。怎么还会给别人担保赚那点担保费呢。

 

        以前的民营融资担保公司主要做三件事:

         1、想办法获得银行授信然后从银行套钱

        2、做私下募集资金的平台

        3、做民间借贷的平台


 

 

       现在的民营融担主要做四件事:

        1、筹钱代偿银行,起诉贷款客户,期望追偿回资金

        2、继续做民间借贷

        3、开个P2P平台

        4、给P2P平台推介项目,从中套取资金

 




   六、风险分析

 

        融资担保公司最大的问题在于盈利模式不合符商业运作规律。

        担保公司保费收入按4%计算,运营成本按1%计算,坏账率按照银行的1%的坏账率进行计算,盈利可能也就在2%左右,按照十个亿的担保余额计算也才2000万的利润,但是对应的是十个亿的风险,这种风险和收益的极度不成正比,无法长期存在的。

  

       担保公司需要获得银行的准入才能进行担保业务操作,而银行则自身可以认定公司的情况,然后给予贷款。这里面的区别其实是非常大的。

 

       一个企业,通过某担保公司担保获得银行贷款,担保公司第二年无法得到银行的授信,使得客户没办法继续获得操作,2012年工行、建行总行停止跟民营担保公司合作,大量客户就面临了必须归还大量借款的现实情况,而现金流覆盖企业借款的可能性是很低的,那么担保公司就要进行代偿。

 

       银行觉得客户本身资质条件不错,考虑到客户融资成本,就不需要担保公司介入了,那么担保公司又面临客户流失的现实情况,担保公司就永远处于一个不断找好的客户,然后又不断的流失客户的过程中。在跟银行的博弈过程中,担保公司的被动性使得他的风险是远远高于银行的。

 

       还有信用挤兑的风险,当年的中科智担保,只是一家银行发出代偿声明,就直接导致了其他银行的连锁反映,都停止了合作,一旦一家银行停止合作,担保公司也会跟着被其他银行停止,连锁式的反映的后果就是担保公司的信用被挤兑。

 

       担保公司的目标客户群的风险度要远高于银行,珠三角长三角发达地区银行开发了各式各样的信用贷款产品,准入条件已经非常低了,很多中小企业在这种宽松的条件下还是不能获得银行的贷款,担保公司还去开发并担保这样的客户。客户群体的不同决定了风险事件发生的概率。


 

 

       担保公司的坏账率的容忍度最多只能是3%,你们觉得做到3%的可能性有多大?

 

       融资担保公司在规模无法做大的情况下,一两个企业出问题,都会葬送掉担保公司,规模不大的情况下,谈概率都是无效的,担保公司只能做大规模,但是民营担保公司想做大规模,现在的融资环境下是不可能的。

 

       还有道德风险。资本就是为了获取利润的,当资本无法获取利润时,他就要铤而走险,他就会突破监管,他就会践踏规则,他就会非法经营

 





七、融担和P2P的结合

 


 

       上面说的是民营融资担保公司,占据了融资担保公司的绝大多数,还有国资融担。


       国资融担,成立的初衷有两个,一个是给地方政府的基建,公共建设做钱袋子,帮助地方的城投公司,城建公司融资,一个是扶持当地的特色产业或集中性产业,或是高新科技产业,由国资融担为这些产业里的企业提供融资担保服务。

 

       作为国资融担,盈利并不重要,在经济上是做产业扶持和资金聚拢,在对外合作上最重要的是政治正确。什么是政治正确,不做政策上不确定的事,不打擦边球不走灰色地带。所以我们看到,国资融担合作的平台,往往都是爱投资,鹏金所这样的强背景的平台。国资融担不愿意也不屑于和民营平台合作。这些强背景的平台,融担合作并不能给他们增信,投资人本身也不看中这点。




 


       此文有点长,希望能够对投资人辨别平台有帮助,大斌谈网贷:有干货,下一期即将推出。

       欢迎广大网贷界同行拍砖交流,大斌Q68717363

 

 

 

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  • 2015年12月31日17时
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